2025년 현재, 중동에서의 전운이 현실화되었습니다. 이스라엘과 이란이 실제로 무력 충돌에 돌입하면서 글로벌 금융 시장과 원자재 시장이 극심한 불확실성에 휘말리고 있습니다. 전쟁의 여파로 유가가 급등하고, 방산 관련 산업과 에너지 공급망에 큰 파장이 일고 있습니다. 이에 따라 한국 투자자들도 방산주, 에너지주, 자원 인프라주 등 관련 테마주에 주목할 필요가 있습니다. 본 글에서는 현 상황을 반영한 국내 주식 투자 전략을 제시합니다.
방산주, 전쟁 수혜 대표 테마
2025년 이란-이스라엘 간의 군사 충돌이 본격화되면서 방산 산업이 글로벌 주식시장에서 강력한 주목을 받고 있습니다. 미사일 발사, 공습, 무인기 활용 등이 이어지며 양국 모두 군사력 강화에 속도를 내고 있고, 주변국의 군비 확장 가능성도 높아지고 있습니다. 이러한 지정학적 리스크는 곧바로 방위 산업에 대한 투자 심리를 자극하게 됩니다.
한국에서는 대표적인 방산 기업으로 한화에어로스페이스, LIG넥스원, 현대로템이 있습니다. 한화에어로스페이스는 방공시스템과 로켓 추진체 생산에 강점을 가지고 있고, 최근 미사일 수출 계약이 활발히 진행되고 있습니다. LIG넥스원은 유도 무기 분야에서 중동과 동남아시아 국가로의 수출 비중이 꾸준히 늘고 있으며, 현대로템은 전차, 장갑차 등 지상 전투 장비 분야에서 우수한 기술력을 보유하고 있습니다.
2025년 6월 현재, 한화와 LIG넥스원은 각각 중동 지역 군수 계약 가능성과 이스라엘 협력 기업의 공급망 대체 가능성으로 인해 기관 수급이 몰리고 있는 상황입니다. 투자자 입장에서는 실적 호재와 지정학 리스크 방어라는 이중 모멘텀을 기대할 수 있는 구조입니다.
단, 전쟁 테마주는 짧은 사이클로 급등락이 반복될 수 있으므로, 실적 기반 기업을 우선 선별하고 분할 진입 및 리스크 관리 전략이 병행되어야 합니다.
유가 폭등 현실화, 에너지주 강세 지속
이번 전쟁의 핵심 변수 중 하나는 국제 유가 급등입니다. 이란은 석유 수출 국가 중 상위권에 위치하며, 호르무즈 해협은 여전히 세계 원유의 30% 이상이 통과하는 해상 요충지입니다. 이란이 해당 해협 봉쇄를 언급하면서 WTI 유가가 120달러를 돌파했고, 한국을 포함한 수입 의존 국가들의 에너지 부담이 급증하고 있습니다.
이에 따라 국내 정유주와 에너지 관련주들이 강한 상승세를 보이고 있습니다. S-Oil, SK이노베이션, GS칼텍스는 원유 정제 능력을 바탕으로 유가상승에 따라 수익성이 빠르게 개선되고 있으며, 특히 S-Oil은 사우디 아람코의 지분 구조상 중동 정세와 긴밀히 연결되어 있어 최대 수혜주로 부각되고 있습니다.
또한, 한국가스공사, 한국전력 등 공공 에너지 기관들도 유가 인상에 따른 요금 조정 가능성으로 인해 주가 변동성이 커지고 있지만, 장기적으로는 안정적인 수익구조를 재확인하는 계기가 될 수 있습니다.
이외에도, 에너지 ETF나 관련 테마 인덱스 상품을 통해 보다 안정적인 포트폴리오 구성도 가능하며, 단기 트레이딩보다는 중기 추세 대응 전략이 바람직합니다.
자원·인프라 산업, 대체 수입과 재건 테마 부각
무력 충돌이 장기화될 경우, 전 세계는 이란산 석유, 천연가스, 관련 자원의 대체 공급원을 찾아야 합니다. 이 과정에서 자원 확보 경쟁이 가속화되고 있으며, 자원 인프라 및 건설 관련 기업들의 기회가 확대되고 있습니다.
특히 포스코인터내셔널, SK머티리얼즈, LX인터내셔널 등은 2차전지 원소재, 희귀 금속, 산업용 가스 등의 수입선을 다변화하면서 자원 안보 측면에서 관심이 집중되고 있습니다. 자원 자체의 가격 상승과 맞물려 이들 기업은 이익 증가뿐 아니라 국가 전략 자산으로서의 위상 강화도 이루어지고 있습니다.
또한, 현대건설, 대우건설, 삼성엔지니어링 등은 중동지역의 재건사업과 LNG 플랜트 수요 증가로 인해 해외 수주 전망이 밝습니다. 특히 2025년 하반기 예정된 사우디 및 UAE의 대규모 인프라 사업 입찰에 이들 기업이 참여할 가능성이 커지면서 장기 모멘텀으로도 주목받는 상황입니다.
이외에도, 한국조선해양과 삼성중공업은 LNG 운반선 발주 증가의 직격 수혜를 받고 있으며, LNG 연료화 전략 확대와 함께 선박 분야 수요도 확대되고 있습니다. 전쟁의 파장이 공급망 전반으로 확산될 가능성이 높은 만큼, 단순 수혜주를 넘어 구조적 변화에 대응 가능한 종목을 선별하는 것이 중요합니다.
2025년 이란과 이스라엘 간의 실제 전쟁은 단기적 충격을 넘어 세계 시장의 구조적인 흐름에 영향을 주고 있습니다. 한국 주식시장에서도 방산, 에너지, 자원 인프라 산업은 명확한 수혜가 예상되며, 투자자들은 이러한 구조적 기회를 선별적으로 활용해야 합니다.
특히 단기 테마성 급등에 휩쓸리기보다, 중동 지역 수출 경쟁력, 자원 확보 능력, 재무 건전성 등 근본적 요소를 기준으로 투자 종목을 고르는 전략이 필요합니다. 지금은 공포가 아닌 기회를 바라보는 시선이 필요한 시점입니다.