2025년에도 미국 정부의 대규모 정책 지원은 계속되고 있으며, 이 가운데 핵심은 단연 IRA(Inflation Reduction Act)입니다. IRA는 기후변화 대응, 에너지 전환, 제조업 부활을 목표로 막대한 자금이 투입되는 법안으로, 여전히 많은 산업과 기업에 강력한 주가 상승 모멘텀을 제공하고 있습니다.
이번 글에서는 IRA에 따른 수혜가 예상되는 대표 종목들을 산업군별로 정리하고, 투자 시 주의할 점도 함께 안내드리겠습니다.
IRA(인플레이션 감축법)란?
IRA는 2022년 8월 미국 바이든 행정부가 통과시킨 대표 친환경 법안으로, 약 4300억 달러 규모의 재정 지출을 기반으로 합니다.
- 청정에너지 확대: 태양광, 풍력, 수소 에너지 등
- 전기차 보조금 강화: 북미 생산·조립 조건
- 배터리 핵심 광물 조달 규제
- 반도체, 제조업 부활 정책
- 헬스케어 약가 인하 제도 강화
이로 인해 미국 내 친환경 인프라와 제조업 생태계가 재편되면서, 관련 종목에 대한 관심이 뜨겁습니다.
1. 클린 에너지 수혜 종목
청정에너지 관련 기업은 IRA의 핵심 수혜 대상입니다.
풍력·태양광 설비부터 전력망까지 모든 분야에서 대규모 인프라 투자가 이어지고 있습니다.
대표 종목
- Array Technologies (ARRY): 태양광 추적 시스템 세계 점유율 1위
- Sunrun (RUN): 미국 최대 주거용 태양광 설치업체
- Bloom Energy (BE): 고체 산화물 연료전지 기반 전력 시스템
- Eaton (ETN): 에너지 저장 시스템, 전력분배장치 등 인프라 장비 분야 강자
2. 전기차 및 배터리 수혜 종목
IRA는 전기차 보조금 제공에 있어 배터리 핵심 소재와 조립 공정이 북미에서 이루어져야 한다는 조건을 부과합니다.
이에 따라 전기차 및 관련 부품 업체들이 수혜를 받고 있습니다.
대표 종목
- General Motors (GM): LG에너지솔루션과 Ultium Cells 합작
- Ford (F): 북미 배터리 생산 강화 계획 추진
- Rivian (RIVN): 미국 기반 전기 SUV, 픽업 생산
- 포스코퓨처엠, 에코프로BM: 미국 현지 진출 가속화 중인 한국 양극재 기업
3. 반도체 및 자동화·첨단장비 수혜주
IRA는 반도체 제조뿐 아니라 에너지 관리 시스템, 스마트 인프라 관련 장비 제조에도 인센티브를 제공합니다.
대표 종목
- ON Semiconductor (ON): 차량용·에너지용 전력 반도체 대표
- Teledyne Technologies (TDY): 항공우주 및 방산, 산업용 이미지센서
- Aspen Technology (AZPN): 에너지/화학 플랜트 설계 소프트웨어 공급사
4. 헬스케어 정책 수혜 종목
IRA는 헬스케어 부문에서도 Medicare 약가 인하, 처방약 협상 등을 통해 제약사에 영향을 미칩니다. 다만 이는 부정적인 영향보다는 매출 안정성과 신약 경쟁력 확보 측면에서 긍정적일 수 있습니다.
대표 종목
- Eli Lilly (LLY): 당뇨병 및 비만 치료제 성장
- Merck (MRK): 고령층 대상 백신·항암제 포트폴리오
- Bristol-Myers Squibb (BMY): IRA 협상 대상이지만, 재무구조 안정적
5. 소재·중공업 관련 종목
IRA는 인프라, 신재생에너지에 필요한 철강, 희소금속, 수소 기반 원료 수요도 증가시킵니다.
대표 종목
- Linde (LIN): 산업용 가스 및 청정 수소 분야 선두
- MP Materials (MP): 희토류 채굴 및 정제 기업
- CF Industries (CF): 저탄소 비료 및 청정 암모니아 개발
IRA 수혜주 투자 시 유의사항
- 북미 생산 조건 충족 여부 확인 – 실제 IRA 보조금을 받기 위해서는 세부 생산/조립 기준이 중요합니다.
- 단기 주가 급등락에 주의 – 정책 이슈나 보조금 발표 등으로 테마주 성격이 강해질 수 있음
- 실적과 재무구조 병행 분석 – 기대감보다 실적 개선이 먼저 이루어지는 종목에 집중
- ETF 활용 고려 – 관련 ETF(TAN, ICLN, LIT 등)로 분산 투자 가능
IRA는 2025년에도 미국 시장에서 강력한 투자 테마입니다.
수혜 종목은 클린에너지, 전기차, 반도체, 헬스케어, 소재 산업에 걸쳐 다양합니다.
기업별 생산 거점, 실적 추이, 정책 수혜 가능성을 함께 분석하여 전략적으로 접근하세요.